Стрес­-тестування як інструмент аналізу фінансової стійкості банківських установ

Abstract

Вступ. В умовах нестабільності фінансових ринків підвищується значимість вдосконалення інструментів оцінки ризиків на макро- і мікрорівні. Ефективним інструментом оцінки фінансової стійкості банківських установ є стрес-тести, які дозволяють оцінити необхідні фінансові резерви банків за умов негативних глобальних економічних сценаріїв, а також виявити «слабкі місця» фінансових установ та економіки країни в цілому. Методи. У статті проводився огляд методів стрес-тестування установ фінансового сектору Європи та світу. Результати. Для проведення стрес тесту необхідно вибрати набір «шокових» несуперечливих значень макроекономічних показників та оцінити фінансові коефіцієнти у результаті стрес-сценарію. У статті була розглянута структура стрес-тесту, а також досліджено основні методи побудови «шокових» сценаріїв та оцінок фінансових коефіцієнтів у результаті стрес-тестування. Серед таких методів було виділено структурні економетричні моделі, векторні методи авторегресії і статистичні підходи. Наведено основні методи та підходи до оцінки кредитного ризику за умов стрес-тесту, серед яких можна виділити моделі на основі логістичної функції, а також фактор- моделі. Перспективи. Для покращення достовірності результатів стрес-тесту необхідно включити у макроекономічну модель додаткові економічні зв’язки між глобальними фінансовими ринками. Стрес-тестування ще недостатньо поширене в Україні, тому адаптація відомих моделей до вітчизняних реалій є перспективним напрямком у вирішенні ключових проблеми аналізу фінансової стійкості банківських установ. Introduction. The importance of improving risk assessment tools at the macro and micro level increases a lot in the conditions of financial markets instability. Stress tests are an effective tool for estimation of financial stability of bank institutions, which require assessing the financial reserves of banks in terms of negative global economic scenario and identifying "weaknesses" of financial institutions and the economy as a whole. Methods. An overview of methods of stress testing of institutions for financial sector in Europe and the world. Results. We should choose a set of "shock" consistent values of macroeconomic indicators and assess financial ratiosin resulting stress scenario for the conducting of stress test. The structure of the stress test was reviewed in this article, and the basic methods for creating "shock" scenarios and estimation of financial ratios as a result of the stress test was studied. Structural econometric models, vector autoregressive methods and statistical approaches were highlighted among these methods. Finally, the main methods and approaches to credit risk assessing are presented. You can highlight the models based on the logistic function and factor-models among them. Discussion. The additional economic relations between global financial markets should be included into macroeconomic models to improve the reliability of the results of the stress test. Stress testing is not widespread in Ukraine, thus adaptation of known models to local realities is a future problem.