Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал:
http://dspace.wunu.edu.ua/handle/316497/31543| Назва: | Pricing of Liquidity Risk in Emerging Markets: Evidence from Greater China |
| Автори: | Davivongs, Kuntonrat Pavabutr, Pantisa |
| Ключові слова: | Asset Pricing Liquidity Risk Emerging Markets |
| Дата публікації: | 2012 |
| Видавництво: | TNEU |
| Бібліографічний опис: | Davivongs, К. Pricing of Liquidity Risk in Emerging Markets: Evidence from Greater China [Text] / Kuntonrat Davivongs, Pantisa Pavabutr // Journal of european economy. - 2012. - Vol. 11, Special iss. - Р. 111-126. |
| Короткий огляд (реферат): | This paper uses the liquidity adjusted capital asset pricing model of Acharya and Pederson (2005) to examine the liquidity risk of stocks in two retail- based equity markets, China and Taiwan. We find that the proportion of liquidity risk overwhelms market risk, unlike the findings in US markets. As a pricing factor, the evidence indicates that systematic liquidity risk is more important than market risk in Taiwan. In China, cross-sectional differences in individual firm liquidity explain differences in returns. |
| URI (Уніфікований ідентифікатор ресурсу): | http://dspace.tneu.edu.ua/handle/316497/31543 |
| Розташовується у зібраннях: | Журнал європейської економіки Том 11 Спецвипуск 2012 |
Файли цього матеріалу:
| Файл | Опис | Розмір | Формат | |
|---|---|---|---|---|
| Davivongs.pdf | 250.24 kB | Adobe PDF | Переглянути/Відкрити |
Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищені авторським правом, всі права збережені.