Methodological principles of the strategic analysis of income

Abstract

Introduction. The urgency of the scientific article is determined by the place of the company’s income strategic analysis in the financial management system and by the inadequate degree of justification of its methodological basis. Purpose. The purpose of the article is to develop the methodology of the income strategic analysis in the conditions of uncertainty and risk. The method (methodology). The dialectical method of understanding the economic processes is the theoretical and methodological basis of the investigation. Such methods are used for achieving the purpose and solving the tasks of the article: method of analysis and synthesis, method of induction and deduction, abstract and logical method, method of comparison, method of modeling, methods of economic statistics. Results. The economic essence of the category of "income" considering risk is specified in the accordance to the strategic analysis requirements. The system of methodological elements of strategic analysis of the company’s income is substantiated according to the logic and methodology of scientific investigation. It is proved that income is a complex economic category; its research requires the use of a systematic integrated approach. The system of strategic analysis indicators is constructed. The indicators sequence is determined in the accordance to income formation. It is established that the strategic analysis of income which is based on the principles of consistency and comprehensiveness requires to coordinate logically the results of the research obtained by different indicators utilization, to study the dynamics of relations among them, to take into consideration comprehensively the impact of factors on the indicators chosen as key for the performance evaluation. The methodical approach to the estimation of the relations among the profitability of the flour-and-cereals industry’s enterprises, their capital structure and the level of financial risk are developed. The obtained results have the practical value because they contribute to systems integration of the strategic financial analysis and the financial management requirements and create conditions for its implementation in practice of domestic enterprises. Вступ. Актуальність наукової статті визначається місцем стратегічного аналізу прибутку підприємства в системі фінансового менеджменту та недостатнім ступенем обґрунтування його методологічних і методичних засад. Мета. Метою статті є розробити методику стратегічного аналізу прибутку в умовах невизначеності та ризику. Метод (методологія). Методологічною та теоретичною основою дослідження є діалектичний метод пізнання економічних процесів. При проведенні дослідження для досягнення мети та розв’язання завдань, викладених у статті, використовувалися такі методи: аналізу та синтезу, індукції та дедукції, абстрактно-логічний, порівняння, моделювання, методи економічної статистики. Результати. Уточнено економічну сутність категорії «прибуток» із врахуванням ризику виходячи з потреб стратегічного аналізу. Обґрунтовано систему методологічних елементів стратегічного аналізу прибутку підприємства виходячи з логіки та методології наукового пізнання. Доведено, що прибуток – це складна економічна категорія, дослідження якої потребує використання системного комплексного підходу. Побудовано систему показників стратегічного аналізу, встановлено послідовність формування показників відповідно до логіки процесу формування прибутку. Встановлено, що стратегічний аналіз прибутку підприємства, виходячи з принципів системності та комплексності, вимагає логічної ув’язки результатів дослідження з використанням різних показників, вивчення динаміки співвідношень між ними, всебічного врахування впливу факторів на показники, обрані у якості ключових для оцінки ефективності діяльності. Розроблено методичний підхід оцінки взаємозв’язку прибутковості підприємств борошномельно-круп’яної промисловості з структурою їх капіталу та рівнем фінансового ризику. Одержані результати мають практичну цінність, оскільки сприятимуть системній інтеграції стратегічного фінансового аналізу з вимогами фінансового менеджменту та створять передумови для його впровадження у практику вітчизняних підприємств.