Гармонічний аналіз коливань андеррайтингового результату страховика

Abstract

Ринкові процеси характеризуються невизначеністю і нестійкістю, при цьому кон’юнктура будь-якого ринку має тенденцію змінюватися циклічно. Не є виключенням і страховий ринок, який також характеризується циклічністю свого розвитку. Окрім того циклічністю характеризується і діяльність страхових компаній, зокрема в частині їх андеррайтингового результату. Метою статті є дослідження андеррайтингового циклу страховика у тісному зв’язку з андеррайтинговими фазами страхового ринку та на цій підставі здійснення параметричної декомпозиції часового ряду періодичних коливань андеррайтингового результату страховика із виділенням трендової, періодичної та випадкової компонент за результатами гармонічного аналізу. Значну роль в діяльності будь-якої страхової компанії відіграє побудована система андеррайтингу, від фахового управління якою залежить фінансове благополуччя компанії. При управлінні андеррайтингом окрему увагу слід приділяти аналізу андеррайтингового циклу, тобто циклічним змінам так званого андеррайтингового результату страховика, із урахуванням фази андеррайтингового циклу страхового ринку. Щодо циклічних коливань андеррайтингового результату окремих страхових компаній, то систематизація поглядів вчених-економістів дала змогу виокремити три основних підходи до виділення факторів, що спричинюють такі коливання: 1) волатильність попиту та пропозиції на страхові продукти; 2) специфічність механізму ціноутворення на страхові продукти; 3) зовнішні впливи на діяльність страховика. Для аналізу циклічних коливань андеррайтингового результату страхових компаній виконано гармонічний аналіз періодичної компоненти часового ряду андеррайтингового результату. Гармонічний аналіз дає змогу визначити функціональну форму періодичних коливать часового ряду. Це допоможе підвищити точність прогнозних розрахунків андеррайтингового результату. За результатами аналізу зафіксовано коливальний характер змін значень андеррайтингового результату страховиків. Моделювання часових рядів здійснено за допомогою поліноміального тренду, але при цьому зазначено, що він не завжди дає задовільні результати. Для виокремлення періодичної компоненти часового ряду використаємо метод гармонічного аналізу періодичних функцій. Виконане дослідження дало змогу розвинути науково-методичний підхід до прогнозування андеррайтингового результату страховика, що, на відміну від інших підходів, передбачає параметричну декомпозицію часового ряду періодичних коливань співвідношення чистого прибутку (збитку) страхової компанії до обсягу валових страхових премій із виділенням трендової, періодичної та випадкової компонент за результатами гармонічного аналізу та дозволяє вжити превентивних заходів щодо формування достатнього обсягу страхових резервів на випадок виникнення андеррайтингового збитку.