Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал:
http://dspace.wunu.edu.ua/handle/316497/31543
Повний запис метаданих
Поле DC | Значення | Мова |
---|---|---|
dc.contributor.author | Davivongs, Kuntonrat | - |
dc.contributor.author | Pavabutr, Pantisa | - |
dc.date.accessioned | 2018-10-17T12:11:03Z | - |
dc.date.available | 2018-10-17T12:11:03Z | - |
dc.date.issued | 2012 | - |
dc.identifier.citation | Davivongs, К. Pricing of Liquidity Risk in Emerging Markets: Evidence from Greater China [Text] / Kuntonrat Davivongs, Pantisa Pavabutr // Journal of european economy. - 2012. - Vol. 11, Special iss. - Р. 111-126. | uk_UA |
dc.identifier.uri | http://dspace.tneu.edu.ua/handle/316497/31543 | - |
dc.description.abstract | This paper uses the liquidity adjusted capital asset pricing model of Acharya and Pederson (2005) to examine the liquidity risk of stocks in two retail- based equity markets, China and Taiwan. We find that the proportion of liquidity risk overwhelms market risk, unlike the findings in US markets. As a pricing factor, the evidence indicates that systematic liquidity risk is more important than market risk in Taiwan. In China, cross-sectional differences in individual firm liquidity explain differences in returns. | uk_UA |
dc.publisher | TNEU | uk_UA |
dc.subject | Asset Pricing | uk_UA |
dc.subject | Liquidity Risk | uk_UA |
dc.subject | Emerging Markets | uk_UA |
dc.title | Pricing of Liquidity Risk in Emerging Markets: Evidence from Greater China | uk_UA |
dc.type | Article | uk_UA |
Розташовується у зібраннях: | Журнал європейської економіки Том 11 Спецвипуск 2012 |
Файли цього матеріалу:
Файл | Опис | Розмір | Формат | |
---|---|---|---|---|
Davivongs.pdf | 250.24 kB | Adobe PDF | Переглянути/Відкрити |
Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищені авторським правом, всі права збережені.