Фінансове моделювання управління грошовими потоками страхової компанії

Abstract

Анотація. Стаття присвячена дослідженню розуміння управління грошовими потоками страхової компанії. Відповідно, фінансове моделювання грошових потоків було визначено як основний метод управління. Тому метою статті є всебічне вивчення та реалізація фінансового моделювання управління грошовими потоками страхової компанії. Вибрано основу для моделі оптимізації грошових потоків (OCF-модель) та запропоновано алгоритм побудови такої фінансової моделі. Використання запропонованої моделі для оцінки ефективності грошових потоків страхової компанії на практиці дозволяє виділити найважливіші фактори впливу на їх ефективність та розрахувати ступінь цього впливу. Об’єктом дослідження обрано страхову компанія, оскільки страховий ринок в Україні зараз перебуває у скрутному становищі. Завдяки активному процесу європейської інтеграції для країни важливо покращити стан страхового ринку та вийти з кризи. Наукові дослідження були проведені за допомогою таких методів: системний, комплексний підхід – під час дослідження процесу управління фінансовими потоками страхової організації; коефіцієнтний метод – для порівняння та інтерпретації фактичних даних щодо оцінки показників діяльності старахової компанії; методи економіко-математичного моделювання – для прогнозування ефективності грошових потоків страховика; таблично-графічний метод – для наочного відображення динаміки й структури окремих показників. Запропонована фінансова модель управління грошовими потоками страхової компанії дозволяє досліджувати фактори впливу на поточну ефективність грошових потоків страховика та визначати прогнозні параметри коефіцієнта ефективності грошових потоків. Апробація мультипликативной моделі оцінки ефективності грошових потоків на основі емпіричних даних дозволяє виділити ступінь впливу найважливіших факторів на їх ефективність. Так, зниження рівня інтегрального показника ефективності грошових потоків ПАТ "СК"ПЗУ Україн "викликали зміни в бік зменшення наступних показників: коефіцієнтів ефективності грошового потоку, достатності та рентабельності чистого грошового потоку. Тому страховій компанії необхідно вжити відповідних заходів для запобігання прогнозованого погіршення стану грошових потоків. Abstract. The article is devoted to the study of understanding the cash flow management of an insurance company. Accordingly, financial modeling of cash flows has been identified as the main management method. Therefore, the article aims at studying and implementing the financial modeling of cash management of an insurance company. The basis for the cash flow optimization model (OCF-model) is selected and an algorithm for constructing such a financial model is proposed. Using the proposed model to assess the effectiveness of the insurance company's cash flows in practice allows us to identify the most important factors influencing their effectiveness and calculate the degree of this influence. The insurance company was chosen as the object of the study since the insurance market in Ukraine is now in a difficult position. Thanks to the active process of European integration, it is important for the country to improve the state of the insurance market and overcome the crisis. Scientific research was carried out using the following methods: systematic, integrated approach - in the study of the process of managing financial flows of an insurance organization; coefficient method - to compare and interpret evidence on the assessment of performance indicators of an old-age company; methods of economic and mathematical modeling - to predict the effectiveness of the insurer's cash flows; tabular-graphical method - to visually display the dynamics and structure of individual indicators. The proposed financial model of cash flow management of the insurance company allows exploring the factors influencing the current cash flow efficiency of the insurer and determine the forecast parameters of the cash flow efficiency ratio. Testing the multiplicative model for assessing the effectiveness of cash flows based on empirical data allows highlighting the degree of influence of the most important factors on their efficiency. Thus, a decrease in the level of the integral indicator of cash flow efficiency of OJSC IC SK PZU Ukraine caused changes to decrease the following indicators: cash flow efficiency ratios, sufficiency and profitability of net cash flow. Therefore, the insurance company must take appropriate measures to prevent the predicted deterioration of cash flows.