Глобальні фінанси і FinTech: виклики, тренди та системні детермінанти розвитку

Abstract

Вступ. Останні роки стали, без перебільшення, переломними у розвитку глобаль­ного фінансового середовища та сектору фінансових технологій. Серед основних тригерів змін – глобальна цифровізація; карантинні обмеження, спричинені COVID-19; військова агресія та повномасштабне вторгнення росії в Україну. Відповідями на ці ви­клики стали: віртуалізація FinTech та поява нових інструментів у секторі надання фі­нансових послуг; вироблення нових звичок у користуванні необанкінговими послугами; часткове переведення заощаджень у криптовалюти; удосконалення мобільних фінансо­вих додатків та запровадження у фінансовій сфері інноваційних IT-технологій.

Мета – науково обґрунтувати сучасні виклики, з якими стикаються глобальне фі­нансове середовище та ринок фінансових технологій (у тому числі, в умовах воєнного часу); виявити основні тренди розвитку та впровадження фінансових технологій на світовому ринку фінансових послуг; окреслити системні детермінанти і перспективи використання фінансовими посередниками інноваційних рішень для створення безпеч­ного простору й захисту персональних даних; обґрунтувати необхідність запроваджен­ня штучного інтелекту у сфері фінансових технологій.

Результати. З’ясовано, що фінансові технології суттєво впливають на ландшафт сучасного глобального фінансового середовища, його сфери, функціонал, набір інстру­ментів, внутрішню та зовнішню структуру, розширюють спектр можливостей, моди­фікують правила та закладають нові традиції. Аргументовано, що глобальні виклики, спричинені світовою фінансовою кризою 2008 року, пандемією COVID-19 та війною в Укра­їні, створили передумови для розвитку інновацій у сфері фінансових технологій. Показа­но, що у глобальному фінансовому середовищі окреслюються нові тренди щодо розвитку фінансових технологій і зокрема: автоматизація різних процесів у всіх галузях; покращен­ня доступу до фінансових послуг у всіх сегментах та сферах глобального фінансового середовища; інклюзивність і доступність фінансових послуг через дистанційні канали обслуговування клієнтів та канали віртуальної комунікації. Доведено, що під час росій­ської агресії FinTech-компанії розвинули гнучкість і лояльність у розробці продуктів, на­працювали мережу нових партнерських відносин, змінили фокус своєї активності з мар­кетингового сектору на ефективність та рентабельність бізнесу. Обґрунтовано, що важливими детермінантами розвитку сфери фінансових технологій є: глибоке розуміння сутності проблем ринку; переформатування законодавчого поля та пруденційного на­гляду; втілення інноваційних ідей у реальний кінцевий продукт; сприятливі умови оподат­кування у сфері підприємницької діяльності; висока якість та доступність Інтернету.

Висновки. За результатами дослідження зроблено висновок про те, що у глобаль­ному фінансовому середовищі окреслюються нові тренди щодо розвитку FinTech, які ма­ють суттєві наслідки для зростання фінансових ринків та оптимізації глобальної фінан­сової екосистеми. Прогнозуються зміни глобального FinTech-ландшафту в результаті роботи “FinTech-пісочниці”; розширення ринків з обслуговування клієнтів та ведення їх рахунків; відкриття можливостей для емісії електронних грошей небанківськими фінан­совими установами та використання АРІ-технологій, що в підсумку дасть змогу компа­ніям FinTech ринку пропонувати нові продукти та впроваджувати нові бізнес-моделі. Introduction. Recent years have become, without exaggeration, turning points in the de­velopment of the global financial environment and the financial technology sector. Among the main triggers of change are global digitization; quarantine restrictions caused by COVID-19; military aggression and full-scale Russian invasion of Ukraine. The answers to these challenges were: virtualization of FinTech and the emergence of new tools in the financial services sector; development of new habits in the use of non-banking services; partial transfer of savings into cryptocurrencies; improvement of mobile financial applications and introduction of innovative IT technologies in the financial sphere.

The purpose of the article is to scientifically substantiate the modern challenges faced by the global financial environment and the market of financial technologies (including in wartime condi­tions); identify main trends in the development and implement financial technologies in the world market of financial services; outline the system determinants and prospects for the use of innova­ tive solutions by financial intermediaries with the aim to create a safe space and protect personal data; justify the need to introduce artificial intelligence in the field of financial technologies.

Results. It was found that financial technologies significantly affect the landscape of the mod­ern global financial environment, its spheres, functionality, set of tools, internal and external struc­ture, expand the range of opportunities, modify rules and establish new traditions. It is argued that the global challenges caused by the global financial crisis of 2008, the COVID-19 pandemic and the war in Ukraine created the prerequisites for the development of innovations in the field of financial technologies. The research has shown that new trends in the development of financial technologies are outlined in the global financial environment, and in particular: automation of var­ious processes in all industries; improving access to financial services in all segments and areas of the global financial environment; inclusiveness and accessibility of financial services through remote customer service channels and virtual communication channels. It has been proven that during the Russian aggression, FinTech companies developed flexibility and loyalty in product development, developed a network of new partnerships, and changed the focus of their activity from the marketing sector to business efficiency and profitability. It is substantiated that important determinants of the development of the field of financial technologies are: deep understanding of the essence of market problems; reformatting of the legislative field and prudential supervision; implementation of innovative ideas into a real final product; favorable conditions of taxation in the field of entrepreneurial activity; high quality and availability of the Internet.

Conclusions. Based on the results of the research, it was concluded that new trends re­garding the development of FinTech are being outlined in the global financial environment, which have significant consequences for the growth of financial markets and optimization of the global financial ecosystem. Changes in the global FinTech landscape are predicted due to the operation of the "FinTech sandbox"; expansion of customer service markets and accounts’ management; the opening of opportunities for the emission of electronic money by non-banking financial institutions and the use of ARI technologies, which will eventually allow FinTech market companies to offer new products and implement new business models.