Проблеми кредитування мікропідприємств України в умовах воєнного стану

Abstract

Вступ. Мікропідприємства України внаслідок повномасштабної війни з російською федерацією піддалися негативному впливу факторів, пов’язаних із бойовими діями, які призвели до погіршення їх фінансово-економічного стану та зростання кредитних ризиків, що обмежило доступ мікробізнесу до банківського кредитування. Зважаючи на затягування війни та поступове зниження купівельної спроможності населення, мікропідприємства потребуватимуть державної кредитної підтримки для збереження бізнесу та формування умов для його розвитку в період повоєнної відбудови країни. Відтак, в теорії та практиці банківського кредитування мікропідприємств актуалізується питання щодо пошуку ефективних механізмів кредитного забезпечення мікробізнесу в умовах воєнного стану.

Мета – проаналізувати проблеми кредитування мікробізнесу в умовах воєнного стану в Україні та запропонувати науково-обґрунтовані пропозиції щодо удосконалення політики банківського кредитування малих підприємств.

Результати. Досліджено сучасні тенденції банківського кредитування мікропідприємств України в умовах воєнного стану. Обґрунтовано три групи ключових проблем, які негативно позначилися на динаміці і строковості банківського кредитування мікробізнесу, а саме: неефективна монетарна політика Національного банку України у контексті боротьби з інфляцією; зростання кредитних ризиків внаслідок бойових дій і погіршення макроекономічної кон’юнктури; прогалини у державній програмі “Доступні кредити 5-7-9”. На основі оцінки виявлених проблем банківського кредитування мікропідприємств в Україні обґрунтовано заходи щодо його активізації в умовах воєнного стану та з огляду на необхідність розвитку переробної промисловості, виробничої інфраструктури та підтримки сімейного фермерства, як одного із видів мікробізнесу.

Висновки. Вирішення наявних проблем кредитування мікропідприємництва запропоновано шляхом перегляду процентної політики НБУ в контексті боротьби з немонетарною інфляцією монетарними методами, що потребує зниження відсоткових ставок, насамперед за депозитними сертифікатами з метою вивільнення коштів для цільового кредитування мікробізнесу. Розширення також потребують напрямки кредитування мікробізнесу в межах існуючої державної програми “Доступні кредити 5-7-9” за рахунок цільового спрямування коштів на розвиток переробної промисловості, виробничої інфраструктури мікробізнесу, а також розвитку сімейного фермерства, що в кінцевому підсумку дасть змогу підвищити рівень розвитку місцевої економіки, збільшити кількість робочих місць і забезпечити добробут населення України. Introduction. As a result of the full-scale war with the Russian Federation, micro-enterprises in Ukraine have been negatively affected by factors related to the hostilities, which have led to a deterioration in their financial and economic condition and an increase in credit risks, which limited access to bank lending for micro-businesses. Given the prolongation of the war and the gradual decline in the purchasing power of the population, micro-enterprises will need state credit support to preserve their businesses and create conditions for their development during the post-war reconstruction period. Therefore, in the theory and practice of bank lending to micro-enterprises, the issue of finding effective mechanisms for credit support for micro-businesses under martial law is becoming relevant.

The purpose of the article is to investigate the problems of micro-business lending under martial law in Ukraine and to develop scientifically based proposals for improving the policy of bank lending to small enterprises.

Results. The article analyzes current trends in bank lending to micro-enterprises in Ukraine under martial law. The author substantiates three groups of key problems that negatively affected the dynamics and timing of bank lending to micro-businesses, namely: ineffective monetary policy of the National Bank of Ukraine in the context of combating supply-side inflation; increased credit risks due to hostilities and deteriorating macroeconomic conditions; and gaps in the State program ‘Affordable Loans 5-7-9 %. Based on the assessment of the identified problems of bank lending to micro-enterprises in Ukraine, the paper substantiates measures to intensify it under martial law and given the need to develop the processing industry, production infrastructure, and support for family farming as a type of micro-business.

Conclusions. The article proposes to solve the existing problems of micro-enterprise lending by revising the NBU's interest rate policy in the context of combating non-monetary inflation by monetary methods, which requires a reduction in interest rates, primarily on deposit certificates, to release funds for targeted lending to micro-businesses. The areas of micro-business lending under the existing state program ‘Affordable Loans 5-7-9’ also need to be expanded by targeting funds for the development of the processing industry, micro-business production infrastructure, and family farming, which will ultimately increase the level of local economic development, increase the number of jobs and ensure the well-being of the Ukrainian population.