Концептуалізація трансфертного ціноутворення як мультифункціонального інструменту фінансового менеджменту складно організованих та інтегрованих підприємницьких структур

Abstract

Вступ. Процеси економічної глобалізації, зовнішньої і внутрішньої господарської спеціалізації та кооперації суттєво вплинули на вітчизняну економіку, зумовивши інтенсивний розвиток підприємств зі складною організацією управління та господарських об’єднань. Бізнес-одиниці, які входять до складу цих підприємницьких структур, взаємодіють між собою, здійснюючи внутрішні транзакції, що неможливо без ефективної системи трансфертного ціноутворення. Встановлення оптимальних трансфертних цін дає змогу раціонально розподіляти обмежені ресурси та забезпечує координацію зусиль між афілійованими компаніями (децентралізованими підрозділами) для досягнення загальних стратегічних цілей. Однак потенціал використання трансфертного ціноутворення для управління різними аспектами і напрямами фінансової діяльності на мікрорівні на сьогодні досліджено недостатньо.

Мета – систематизувати та поглибити концептуальні засади трансфертного ціноутворення як інструменту фінансового менеджменту складно організованих та інтегрованих підприємницьких структур.

Результати. Методом вербально-дискурсивних міркувань аргументовано, що базові цілі трансфертного ціноутворення як управлінського інструменту значною мірою корелюють зі стратегічною метою фінансового менеджменту – зростання ринкової вартості суб’єктів підприємництва та добробуту їхніх власників. Розкрито механізм використання трансфертного ціноутворення для максимізації прибутку від реалізації продукції інтегрованих бізнес-структур шляхом маніпулювання фінансовими потоками афілійованих компаній та збільшення прибутку після оподаткування за допомогою легальних схем податкової оптимізації. Виокремлено основні податкові ризики, які генерує трансфертне ціноутворення на мікрорівні, та окреслено шляхи їхньої мінімізації. Висвітлено можливості застосування трансфертних цін в управлінні фінансовими ризиками шляхом концентрації фінансових результатів у регіонах (країнах) з високою макроекономічною, фінансовою та валютною стабільністю, а також у забезпеченні емпіричними даними для оперативного фінансового контролю, оцінювання фінансової результативності, фінансового прогнозування та планування (бюджетування) на всіх ієрархічних рівнях завдяки запровадженню дієвого управлінського і фінансового обліку та документообігу.

Висновки. Трансфертне ціноутворення характеризується багатогранністю свого застосування в управлінні фінансами підприємств із розгалуженою структурою та господарських об’єднань, яке проявляється у раціональному розподілі доходів і витрат, максимізації валового і чистого прибутку, зниженні фінансових і податкових ризиків, формуванні релевантної інформаційної бази для цілей фінансового менеджменту. Подальші наукові пошуки в обраному напрямі доцільно сфокусувати на розробленні науково-методичних підходів і прикладних рекомендацій щодо ефективної практичної реалізації функцій трансфертного ціноутворення як важливого засобу управління фінансовими процесами і відносинами вказаних типів суб’єктів господарювання. Introduction. The processes of economic globalization, external and internal commercial specialization and cooperation have significantly affected the national economy, causing the intensive development of enterprises with complex management organization and business associations. The business units that make up these business structures interact with each other through internal transactions, which is impossible without an effective transfer pricing system. Establishing optimal transfer prices allows for the rational allocation of limited resources and ensures coordination of efforts between affiliated companies (decentralized units) to achieve common strategic goals. However, the potential of using transfer pricing to manage various aspects and areas of financial activity at the micro level has not been sufficiently explored to date.

The purpose of the article is to systematize and deepen the conceptual foundations of transfer pricing as a financial management tool for complexly organized and integrated business structures.

Results. The article uses the method of verbal and discursive reasoning to substantiate that the basic goals of transfer pricing as a management tool are largely correlated with the strategic goal of financial management – increasing the market value of business entities and the welfare of their owners. The author elaborates on the mechanism of using transfer pricing to maximize profits from the sales of products of integrated business structures by manipulating the financial flows of affiliated companies and increasing profit after the taxation through legal tax optimization schemes. The article identifies the main tax risks generated by transfer pricing at the micro level and outlines ways to minimize them. The author highlights the possibilities of using transfer prices in managing financial risks by concentrating financial results in regions (countries) with high macroeconomic, financial and currency stability, as well as in providing empirical data for operational financial control, financial performance assessment, financial forecasting and planning (budgeting) at all hierarchical levels through the introduction of effective management and financial accounting and document flow.

Conclusions. Transfer pricing is characterized by the versatility of its application in the financial management of enterprises with a complex structure and business associations, which is manifested in the rational distribution of income and expenses, maximization of gross and net profit, reduction of financial and tax risks, and formation of a relevant information base for financial management purposes. Further research in this area should be focused on the development of scientific and methodological approaches and applied recommendations for the effective practical implementation of transfer pricing functions as an important means of managing financial processes and relations of the mentioned types of business entities.