Інвестиції як складова управління особистими фінансами

Abstract

У статті розглядаються інвестиції як складова управління особистими фінансами, яка покликана забезпечити дохідність на рівні вищому ніж безризикові заощадження. Предметом роботи є сукупність внутрішніх відносин які виникають у процесі управління фінансами і пов’язані із прийняттям рішення особою про інвестування власних вільних коштів. Метою роботи є обґрунтування місця інвестицій у системі управління особистими фінансами. В ході досліджень був використаний аналіз, синтез як методи теоретичного дослідження явищ. Порівняння і вимірювання використовуються в якості емпіричних методів для проведених досліджень. Окремі висновки дослідження були отримані після аналізу динаміки показників індексу споживчих цін та ставок за депозитами за 2008-2016 рр. в Україні та інтерпретації теорії ризику інвестицій (МРТ) Г. Марковіца. Результатами роботи є формулювання тези, що ризикові інструменти інвестицій як складової управління особистими фінансами (акції, пайові інвестиційні фонди та довірче управління) повинні відповідати вимогам реальної дохідності визначеної за формулою Фішера. На основі проведеного дослідження зроблено висновки, що управління особистими фінансами розглядається нами як процес цілеспрямованого впливу особи на її доходи та/або витрати для досягнення власних коротко-, середньо- або довгострокові цілей. По відношенню до кожної із названих цілей висувається вимога до інструментів їх досягнення. Поєднання ризикових активів у процесі управління особистими фінансами, та практичне використання теорії Г. Марковіца українськими домогосподарствами-інвесторами, постає галуззю застосування результатів роботи у цій сфері фінансової науки.