Prerequisites for integrated reporting development

Abstract

Abstract The article provides an analytical review of the accounting literature and other scientific sources, which allowed highlighting the main stages of the development of financial statements, determining the historical and practical prerequisites for the formation of integrated reporting and outlining the basic requirements for information reporting capabilities. The purpose of the study is the conceptual understanding of the integrated reporting evolvement. General scientific and special economic research methods, such as dialectical and abstract and logical ones are used to systematize available theoretical material to reveal the element of accounting method. Methods of theoretical generalization, analysis and synthesis have been applied to comprehensive evaluation of the stages of financial reporting development. According to the results of the study, significant influence on the development of the integrated model of accounting has led to the development of economic relations, legal foundations of the functioning of the economy, information needs, the evolution of economic theories: new institutional, evolutionary, theory of rational expectations, theory of exhaustive resources, theory of human capital and the application of these theories to management systems. The main problems of the existing financial statements in accordance with the informational expectations of the stakeholders are identified and substantiated. Formation of new approaches to the development of accounting integrated reporting in Ukraine on the basis of consideration the national peculiarities of accounting system of the current regulatory system requires further study. The study of the formation of integrated reporting in the world economy, international initiatives in the field of integrated reporting, in order to implement the best world practices in Ukraine are pivotal. Анотація У статті здійснено аналітичний огляд облікової літератури та інших наукових джерел якій дозволив виділити головні етапи розвитку бухгалтерської звітності, визначити історичні та практичні передумови становлення інтегрованої звітності, окреслити основні вимоги щодо інформаційних можливостей звітності. Метою дослідження є концептуальне осмислення процесу становлення інтегрованої звітності. При систематизації наявного теоретичного матеріалу з метою розкриття генезису інтегрованої звітності, як визначального елементу методу бухгалтерського обліку, використано загальнонаукові і спеціальні економічні методи дослідження: діалектичний та абстрактно-логічний. Для комплексної оцінки етапів розвитку бухгалтерської звітності застосовано методи теоретичного узагальнення, аналізу і синтезу. За результатами дослідження встановлено, що значний вплив на розвиток інтегрованої моделі бухгалтерської звітності спричинив розвиток економічних відносин, правових засад функціонування економіки, інформаційних потреб, еволюція економічних теорій: нової інституціональної, еволюційної, раціональних очікувань, вичерпних ресурсів, людського капіталу та застосування цих теорій до систем управління. Визначено і обґрунтовано основні проблеми існуючої фінансової звітності у відповідності до інформаційних очікувань стейкхолдерів. Формування нових підходів розвитку бухгалтерської, інтегрованої звітності в Україні на основі урахування національних особливостей організації обліку, чинної системи нормативного регулювання зумовлює подальше вивчення, а саме, дослідження становлення інтегрованої звітності в світовому господарстві, міжнародних ініціатив у сфері інтегрованої звітності, з метою запровадження найкращих світових практик в Україні.