Фінансова реструктуризація суб’єктів підприємницької діяльності: аналітичний інструментарій

Abstract

Вступ. Військова агресія росії проти України призвела до значних негативних економічних зрушень: загальні збитки можуть сягати $1 трлн. Значна частина суб’єктів підприємницької діяльності зазнали великих втрат активів, що призвело до зростання боргових зобов’язань та суттєво впливає на їх можливість подальшого функціонування. Одним із дієвих засобів покращення критичної ситуації є фінансова реструктуризація на основі позасудової домовленості із кредиторами з використанням різних інструментів: зменшення заборгованості, відтермінування строків погашення, реструктуризацію відсоткових ставок та інші. У цих умовах вкрай важливим є розширення використання аналітичного інструментарію експерта з огляду фінансово-господарської діяльності в процесі реструктуризації заборгованості що суттєво впливає обґрунтованість його висновків про спроможність продовження діяльності. Мета роботи. Обґрунтування можливості використання аналітичного інструментарію та індикаторів передбачених Міжнародними стандартами аудиту, Концептуальною основою МСФЗ у роботі експерта з огляду фінансово-господарської діяльності в процесі реструктуризації заборгованості. Метод (методологія). Для досягнення поставленої мети було використано загальнонаукові, статистичні методи та підходи, аналітичний інструментарій: фінансові коефіцієнти, горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз, факторний аналіз на основі фінансової та нефінансової інформації. Результати. Аргументовано необхідність використання експертом в діючої практиці з фінансової реструктуризації аналітичного інструментарію та індикаторів у відповідності до МСА та МСФЗ при аналізі фінансової та нефінансової інформації з метою обґрунтованості висновків про спроможність продовження діяльності боржника. Представлено критеріальні значення показника «робочий капітал» в контексті з розподілом джерел фінансування та ризику виникнення фінансових труднощів.Introduction. Russia's military aggression against Ukraine has led to significant negative economic shifts: total losses could reach $1 trillion. A significant portion of businesses have suffered large losses of assets, which has led to an increase in debt obligations and significantly affects their ability to continue operating. One of the effective means of improving a critical situation is financial restructuring based on an out-of-court agreement with creditors using various tools: debt reduction, deferral of repayment terms, restructuring of interest rates, and others. In these conditions, it is extremely important to expand the use of the expert's analytical tools for reviewing financial and economic activities in the process of debt restructuring, which significantly affects the validity of his conclusions on the ability to continue operations. Purpose. Substantiation of the possibility of using analytical tools and indicators provided for by International Standards on Auditing, the Conceptual Framework of IFRS in the work of an expert reviewing financial and economic activities in the process of debt restructuring. Method (methodology). To achieve the set goal, general scientific, statistical methods and approaches, analytical tools were used: financial ratios, horizontal, vertical, trend analysis, factor analysis based on financial and non-financial information. The results. The need for an expert in current financial restructuring practice to use analytical tools and indicators in accordance with ISA and IFRS when analyzing financial and non-financial information in order to substantiate conclusions about the debtor's ability to continue as a going concern is argued.