Алгоритм стрес-тестування ризиків підприємництва

Abstract

В статті констатовано, що функціонування бізнесу у VUCA-середовищі, коли існуючі методи і механізми управління ризиками підприємництва перестають бути повною мірою адекватними новим реаліям та сучасним викликам, постає питання необхідності поряд зі стандартними інструментами управління ризиками, застосовувати новітні інструментів, здатні не тільки мінімізувати їх вплив, змінювати бізнес-моделі та підходи до реалізації бізнес-процесів, а й трансформувати бізнес на нові рівні. Обгрунтовано, що одним з таких інструментів, який вже зарекомендував себе у фінансовій сфері, є стрес-тестування ризиків. Коротко охарактеризовано його переваги та зауважено, що стрес-тестування ефективне лише за умов системності. Безсистемність, невизначеність його місця в управлінні бізнесом та відсутність чіткого алгоритму здійснення призводить до отримання недостатньо точних результатів, що ускладнює прийняття вірних управлінських рішень з упередження чи мінімізації ризиків. Розглянуто підходи щодо здійснення стрес-тестування: «знизу-вверх» (bottom-upapproach) та «зверху-вниз» (top-downapproach). Наголошено на їх перевагах та недоліках й умовах застосування. Акцентовано увагу й на методах стрес-тестування. Доведено, що вибір бізнесом того чи іншого методу проведення стрес-тестування має бути індивідуальним. Кожна бізнесова структура має розробити власну процедуру проведення стрес-тестування та запровадити свої моделі для аналізу впливу різних факторів ризику на фінансовий результат з урахуванням індивідуальності, специфіки своєї діяльності, механізму забезпечення економічної безпеки та процедури прийняття управлінських рішень. Запропоновано алгоритм (етапологію) стрес-тестування ризиків підприємництва, який передбачає послідовність виконання дій на кожній зі стадії стрес-тестування. Наголошено на необхідності стрес-тестингу стресостійкості кожного зі структурних підрозділів компаній, що забезпечить швидке реагування бізнесу на можливі загрози та виклики на ранніх стадіях. Обгрунтовано доцільність подання у звіті про стрес-тестування детального опису можливих сценаріїв розвитку подій та наслідків в разі їх виникнення.The article states that the functioning of business in the VUCA environment, when the existing methods and mechanisms of enterprise risk management are no longer fully adequate to new realities and modern challenges, raises the question of the need, along with standard risk management tools, to apply the latest tools that can not only minimise their impact, change business models and approaches to the implementation of business processes, but also transform business to new levels. It is substantiated that one of such tools, which has already proven itself in the financial sector, is stress testing of risks. Its advantages are briefly described and it is noted that stress testing is effective only if it is systematic. Haphazardness, uncertainty of its place in business management and lack of a clear algorithm for its implementation lead to insufficiently accurate results, which complicates the adoption of correct management decisions to prevent or minimise risks. The article considers approaches to stress testing: "bottom-up approach and top-down approach. Their advantages and disadvantages and conditions of application are emphasised. The author also focuses on the methods of stress testing. It is proved that the choice of a particular stress testing method by a business should be individual. Each business structure should develop its own procedure for conducting stress testing and implement its own models for analysing the impact of various risk factors on the financial result, taking into account the individuality, specifics of its activities, the mechanism for ensuring economic security and the procedure for making managerial decisions. An algorithm (stage) of stress testing of entrepreneurial risks is proposed, which provides for a sequence of actions at each stage of stress testing. The necessity of stress testing the stress resistance of each of the structural units of companies is emphasised, which will ensure a quick response of business to possible threats and challenges in the early stages. The expediency of presenting a detailed description of possible scenarios and consequences in case of their occurrence in the stress testing report is substantiated.