Forecasting and management of innovation and investment development of iron ore enterprises based on stochastic risk modeling

Abstract

The article considers theoretical and methodological applied aspects of modeling and quantification of financial and economic risks in forecasting and managing innovation and investment development of industrial entities under conditions of uncertainty on the example of iron ore enterprises. It is established that the need to take into account stochasticity in forecasting and managing innovation and investment development of iron ore enterprises is due to random factors of the parameters of the development of iron ore deposits and increasing the impact of associated risks. At the same time, force majeure risks are important, in particular, due to the spread of coronavirus disease and others. It is concluded that the uncertainty in forecasting and managing the innovation and investment development of iron ore enterprises is reflected in the effective financial and economic performance of the enterprise. The aim of the study is to develop applied theoretical approaches to risk management of iron ore enterprises to forecast the prospects of innovation and investment development, taking into account the impact of stochastic uncertainty inherent in the development of iron ore deposits and unforeseen associated risks. In this case, taking into account stochasticity in forecasting methods requires modeling quantitative risk estimates based on the use of boundary theorems of the theory of probabilities of the law of large numbers. As a result of the conducted researches the approach to economic and mathematical modeling of risk in forecasting and management of innovation and investment development of iron ore enterprises taking into account the set limit values of the interval of reliability of the forecast is developed.У статті розглянуто теоретико-методологічні прикладні аспекти моделювання та кількісної оцінки фінансово-економічних ризиків при прогнозуванні та управлінні інноваційно-інвестиційним розвитком суб’єктів промисловості в умовах невизначеності на прикладі залізорудних підприємств. Встановлено, що необхідність врахування стохастичності при прогнозуванні та управлінні інноваційно-інвестиційним розвитком залізорудних підприємств зумовлена випадковими факторами параметрів розробки залізорудних родовищ та підвищенням впливу супутніх ризиків. Водночас важливими є форс-мажорні ризики, зокрема, через поширення коронавірусної хвороби та ін. Зроблено висновок, що невизначеність у прогнозуванні та управлінні інноваційно-інвестиційним розвитком залізорудних підприємств відображається на ефективній фінансово-економічній діяльності підприємства. Метою дослідження є розробка прикладних теоретичних підходів до управління ризиками залізорудних підприємств для прогнозування перспектив інноваційно-інвестиційного розвитку з урахуванням впливу стохастичної невизначеності, властивої розробці залізорудних родовищ, та непередбачуваних супутніх ризиків. При цьому врахування стохастичності в методах прогнозування потребує моделювання кількісних оцінок ризику на основі використання граничних теорем теорії ймовірностей закону великих чисел. У результаті проведених досліджень розроблено підхід до економіко-математичного моделювання ризику в прогнозуванні та управлінні інноваційно-інвестиційним розвитком залізорудних підприємств з урахуванням заданих граничних значень інтервалу достовірності прогнозу.