Фінансова поведінка домогосподарств у контексті розвитку поведінкових фінансів

Abstract

Вступ. Наприкінці ХХ ст. в арсеналі традиційної економічної теорії виявилося недостатньо засобів, за допомогою котрих можна було пояснити не завжди раціональну поведінку економічних суб’єктів, що спонукало до появи концепції поведінкових фінансів як нового напряму фінансового вчення. Предметом дослідження зазначеної концепції став насамперед вплив емоційних, культурних, психологічних, соціальних та інших чинників на прийняття фінансових рішень членами домогосподарств. Тож використання напрацювань концепції поведінкових фінансів у сучасних наукових дослідженнях дасть можливість обґрунтовувати, а відтак і певним чином впливати на нераціональну поведінку вітчизняних домогосподарств, прогнозувати та моделювати стратегії прийняття ними фінансових рішень, а також підвищувати рівень фінансової грамотності українців. Метою наукового дослідження є аналіз прагматики формування і реалізації фінансової поведінки українських домогосподарств у контексті розвитку теорії поведінкових фінансів та виокремлення сучасних трендів і актуальних моделей такої поведінки в умовах повномасштабної війни в Україні. Методи дослідження: аналізу і синтезу, системного підходу, статистичного спостереження, порівняльного та логіко-структурного аналізу, графічної інтерпретації даних, узагальнення. Основні результати дослідження. Акцентовано, що поведінкова модель прийняття фінансових рішень базується на основних поведінкових теоріях («теорії перспектив», «теорії поведінки інвесторів», «теорії шумової торгівлі», «теорії ефективності операцій трейдера») та ефектах («ефект несприйняття втрат», «ефект статусу-кво», «ефект володіння», «ефект страуса», «ефект визначеності», «ефект капкану», «ефект консерватизму», «ефект компетентності»). Виокремлено чинники, різновиди й основні моделі фінансової поведінки домогосподарств та обґрунтовано вплив фінансової грамотності на їх формування і реалізацію. Проаналізовано споживчу, заощаджувальну і доброчинну складові фінансової поведінки вітчизняних домогосподарств та досліджено сучасні тенденції їх формування і реалізації в умовах повномасштабної війни в Україні. Значну увагу приділено прагматиці формування споживчого і фінансового патріотизму українців та специфіці використання такого новітнього інструменту заощаджень громадян як вкладення у військові облігації. Висновки. В статті охарактеризовано основні теорії поведінкових фінансів, з’ясовано сутність фінансової поведінки домогосподарств, визначено її найбільш поширені різновиди, моделі та чинники. Виокремлено й проаналізовано сучасні тренди у фінансовій поведінці українських домогосподарств крізь призму концепції поведінкових фінансів.Introduction. At the end of the 20th century in the arsenal of traditional economic theory, there were not enough means by which it was possible to explain the not always rational behavior of economic subjects, which prompted the emergence of the concept of behavioral finance as a new direction of financial education. The subject of research of this concept was primarily the impact of emotional, cultural, psychological, social and other factors on the making of financial decisions by household members. Therefore, the use of the findings of the concept of behavioral finance in modern scientific research will provide an opportunity to justify, and therefore to a certain extent influence the irrational behavior of domestic households, to forecast and model their financial decision-making strategies, as well as to increase the level of financial literacy of Ukrainians. The purpose of the scientific research is to analyze the pragmatics of the formation and implementation of the financial behavior of Ukrainian households in the context of the development of the theory of behavioral finance and to highlight modern trends and current models of such behavior in the conditions of a full-scale war in Ukraine. Research methods: analysis and synthesis, system approach, statistical observation, comparative and logical-structural analysis, graphic interpretation of data, generalization. The main results of the study . It is emphasized that the behavioral model of financial decision-making is based on the main behavioral theories ("theory of prospects", "theory of investor behavior", "theory of noise trading", "theory of the efficiency of trader operations") and effects ("loss aversion effect", "status effect -quo", "ownership effect", "ostrich effect", "certainty effect", "trap effect", "conservatism effect", "competence effect"). The factors, types and main models of financial behavior of households are singled out and the impact of financial literacy on their formation and implementation is substantiated. The consumer, saving and charitable components of the financial behavior of domestic households were analyzed and the current trends in their formation and implementation in the conditions of a full-scale war in Ukraine were investigated. Considerable attention is paid to the pragmatics of the formation of consumer and financial patriotism of Ukrainians and the specifics of using such a new instrument of citizens' savings as investing in military bonds. Conclusions. The article characterizes the main theories of behavioral finance, elucidates the essence of household financial behavior, defines its most common types, models and factors. Modern trends in the financial behavior of Ukrainian households are identified and analyzed through the prism of the concept of behavioral finance.