Механізми управління активами і пасивами банку та хеджування ризиків у контексті глобальної макрофінансової нестабільності

Abstract

У статті обґрунтовано теоретико-прикладні засади синергії між управлінням активами та пасивами банку й хеджуванням ризиків в умовах глобальних макрофінансових дисбалансів. Проаналізовано трансформацію балансів банків ЄС під впливом монетарної політики ЄЦБ та регуляторних вимог Європейської банківської організації. Доведено, що ефективне використання похідних фінансових інструментів дає змогу оптимізувати розриви дюрації, захищати капітал і мінімізувати ризики. Визначено заходи щодо зниження суверенно-банківських ризиків через диференціацію вимог до капіталу та впровадження синтетичних безпечних активів (ESBies). Перспективними напрямами подальших досліджень є цифровізація ризик-менеджменту, розробка складних поведінкових моделей нестрокових депозитів та оцінка впливу цифрового євро на банківську ліквідність.