Технології управління реальними інвестиціями підприємства

Abstract

Вступ. Об'єктом дослідження є наукове узагальнення різноманітних інноваційно-інвестиційних підходів до управлінських рішень в контексті реального інвестування, спрямованих на забезпечення стійких конкурентних переваг підприємства. Дослідження охоплює як теоретичні, так і практичні аспекти технологій управління реальними інвестиціями підприємств в умовах нестабільності вітчизняного ринкового середовища. Мета та завдання дослідження полягає у вивченні та науковому аналізі підходів до управління реальними інвестиціями на підприємствах для визначення їхнього потенціалу забезпечення стійких конкурентних переваг. Метод (методологія). Для досліджень у галузі управління реальними інвестиціями та формування інвестиційного портфелю були застосовані методи фінансового аналізу, оцінки ризиків, методи оцінки вартості активів, системний аналіз, математичне моделювання, секціональна аналітика. Результати дослідження підкреслюють важливість розвитку інструментарію управління реальними інвестиціями для формування інвестиційного портфелю в умовах нестабільного ринкового середовища, де ефективне управління ризиками та оптимальний вибір джерел фінансування грають критичну роль у досягненні стійких конкурентних переваг підприємства. Висновки. Дослідження відзначає необхідність подальшого розвитку інструментарію управління реальними інвестиціями для успішного формування інвестиційного портфелю в умовах нестабільного ринкового середовища. Підкреслено важливість розробки цього інструментарію з урахуванням потреб підприємств у забезпеченні ефективного функціонування та розвитку, а також у використанні потенціалу найпривабливіших інвестиційних об'єктів для створення інвестиційного портфелю. Формування інвестиційного портфелю на основі реальних інвестицій вимагає значних фінансових ресурсів та залучення як власних, так і залучених коштів. Вибір оптимальної структури фінансування стає компромісом між ризиком та ефективністю вкладення ресурсів у реальні інвестиції, що вимагає детального аналізу та обґрунтування. Особливу увагу приділено аналізу ризиків, які виявилися ключовим елементом при інвестуванні в реальні активи та формуванні інвестиційного портфелю. Такий підхід відкриває можливості для ретельного аналізу ризиків, розвитку відповідного інструментарію та стратегічного планування, що сприяє ефективнішому управлінню інвестиціями та досягненню стійких конкурентних переваг підприємства в умовах нестабільності ринкового середовища.Introduction. The subject of our research is the scientific generalization of various innovative-investment approaches to management decisions in the context of real investment aimed at ensuring sustainable competitive advantages for the enterprise. The study covers both theoretical and practical aspects of technology management of real investments of enterprises in the conditions of instability of the domestic market environment. The purpose and objectives of the study are to study and scientifically analyze approaches to the management of real investments in enterprises to determine their potential for ensuring sustainable competitive advantages. Method (methodology). For research in the field of managing real investments and forming an investment portfolio, methods of financial analysis, risk assessment, asset valuation methods, system analysis, mathematical modelling, and sectional analysis were applied. Results of the study emphasize the importance of developing tools for managing real investments for the successful formation of an investment portfolio in the context of an unstable market environment, where effective risk management and optimal choice of funding sources play a critical role in achieving sustainable competitive advantages for the enterprise. Conclusions. The research highlights the need for further development of tools for managing real investments to successfully form an investment portfolio in an unstable market environment. The importance of developing this toolkit is emphasized, taking into account the needs of enterprises in ensuring effective functioning and development, as well as in using the potential of the most attractive investment objects for creating an investment portfolio. Forming an investment portfolio based on real investments requires significant financial resources and the involvement of both equity and borrowed funds. The choice of the optimal funding structure becomes a compromise between risk and efficiency in investing resources in real investments, which requires detailed analysis and justification. Special attention is paid to risk analysis, which has proven to be a key element in investing in real assets and forming an investment portfolio. This approach opens up opportunities for a thorough risk analysis, the development of appropriate tools, and strategic planning, which contributes to more effective investment management and achieving sustainable competitive advantages for the enterprise in the conditions of market environment instability.