Особливості оподаткування дивідендів та їх вплив на інвестиційний потенціал України

Abstract

У статті розкрито особливості оподаткування дивідендів в Україні, визначено їх вплив на переміщення капіталу за межі держави. Наведено динаміку показників капітального інвестування та прямого іноземного інвестування у вітчизняну економіку. Виявлено найбільші країни-інвестори: Кіпр, Німеччину, Нідерланди та Російську Федерацію. Зроблено оцінку інвестиційного потенціалу країни за рахунок запровадження у Податковому кодексі пільгового оподаткування реінвестованого прибутку підприємств та звільнення від оподаткування доходів юридичних осіб, отриманих у вигляді дивідендів від резидентів. Виявлено темпи зростання та зменшення обсягів інвестування. Проаналізовано чинне податкове законодавство щодо прибуткового оподаткування та розрахунку об’єкта оподаткування з податку на прибуток. Виявлено недоліки, які можуть призвести до недоотримання податкових надходжень у дохід держави, що спричинить невиконання її завдань. Запропоновано шляхи підвищення інвестиційної привабливості країни за рахунок удосконалення адміністрування податку на дивіденди.

The article describes the features of the taxation of dividends in Ukraine. There has been determined their impact on the movement of capital out of the state. There has been shown the dynamics of capital investment and foreign direct investment in Ukraine. There have been identified such major investor countries as Cyprus, Germany, the Netherlands and the Russian Federation. The estimation of the investment potential of the country through the introduction of the Tax Code of the preferential taxation of reinvested profits and income tax exemption for entities received dividends from resident is carried out. The growth and a decrease in investment are considered in the article. Existing tax laws according to income tax and calculation of the object of taxable income tax are analysed. The deficiencies that can lead to a loss of tax revenue in state revenue that can lead to the failure of state tasks are identified. The ways to improve investment climate by improving the administration of withholding tax are offered.

В статье раскрываются особенности налогообложения дивидендов в Украине, определено их влияние на перемещение капитала за пределы государства. Приводится динамика показателей капитального инвестирования и прямого иностранного инвестирования в экономику Украины. Названы крупнейшие страны-инвесторы: Кипр, Германия, Нидерланды, Российская Федерация. Сделана оценка инвестиционного потерциала страны за счет использования в Налоговом кодексе льоготного налогообложения реинвестированного дохода предприятий и освобождения от налогообложения доходов юридических лиц, полученных в виде дивидендов от резидентов. �?сследованы темпы роста и уменьшения обьема инвестирования. Проанализировано действующее налоговое законодательство в разрезе доходного налогообложения и рассчета объекта налогообложения с подоходного налога. Выявлены недостатки, которые могут привести к недополучению налоговых поступлений в доход государства, что повлечет неисполнение его задач. Предложены пути повышения инвестиционной привлекательности последнего за счет усовершенствования администрирования налога на дивиденды.