Аналіз і прогнозування фінансової стійкості підприємства в сучасних умовах: методологія і практика

Abstract

Вступ . У статті узагальнено методичний інструментарій аналізу фінансового стану підприємства та його використання з метою ретроспективного, поточного та перспективного досліджень. Мета . Метою статті є визначення основних методичних прийомів оцінки фінансового стану взагалі та фінансової стійкості зокрема, обґрунтування системи показників оцінки фінансової стійкості на основі нових форм фінансової звітності; систематизація інформації про основні проблеми, які виникають у процесі аналізу фінансового стану вітчизняних підприємств у сучасних умовах, визначення основних напрямів їх вирішення. Результати . У статті обґрунтовано застосування показників фінансової стійкості та платоспроможності як основних індикаторів фінансового благополуччя підприємства. Окреслено основні завдання аналізу фінансової стійкості та платоспроможності підприємства та систему факторів, які впливають на фінансовий стан. Наведено економічний зміст та алгоритм розрахунку фінансових коефіцієнтів на основі нової форми балансу. Визначено типи фінансової стійкості та їх характеристики. На прикладі варіантів структури капіталу розраховано показники фінансового левериджу та фінансової стійкості. Запропоновано варіант залучення коштів без порушення стійкості фінансового стану. З метою перспективного аналізу фінансового стану підприємства та оцінювання фінансової стійкості запропоновано використання методики складання проектованих фінансових звітів на основі прогнозування фінансово-господарської діяльності. Визначено основні об’єктивні умови стабілізації фінансової стійкості підприємства, виходу з кризового фінансового стану: збільшення частки власних оборотних коштів в оборотних активах; додаткове залучення позикових коштів за умови позитивного ефекту фінансового левериджу; зниження залишків товарно-матеріальних цінностей шляхом реалізації запасів, які не використовуються у виробництві.Introduction. The article summarizes the methodological tools of financial analysis of the enterprise and its use with the aim of the retrospective, current and future research. Purpose. The article aims to determine the main methods to assess the financial s tate in general and financial sustainability in particular ; to study the system of indicators to measure the financial sustainability through new forms of financial reporting; to systematiz e the information about the main issues that arise in the process of analyzing the financial situation of domestic enterprises in modern conditions ; to identify the key areas of their solution. Results. In the article it has been grounded the use of indicators of financial stability and solvency as key indicators of financial well-being of the company. The basic tasks of analyzing the financial stability and solvency of the company and the system of factors that affect the financial state are determined. It has been analysed the economic content and algorithm of financial ratios calculation which is basedon a new form of balance. Types of financial stability and their characteristics are determined. On the example of capital structure variants the indicators of financial leverage and financial stability have been calculated. The variant of raising funds without violation of the stability of financial condition is proposed. In order to analyze prospective financial condition of the company and assessment of financial stability it has been offeref to use the techniques of compilation of projected financial statements on the basis of forecasting of financial and economic activity. The main objective conditions to stabilize the financial sustainability of the company, exit from financial crisis condition have been determined. They are as the following ones: the increase of the share of own current assets in current assets;the additional attraction of borrowed funds on condition of positive effect of financial leverage; the reduction of residues of inventory items by implementing stocks that are not used in production.