Вплив необслуговуваних кредитів на прибутковість менших банків у США та вартість у посткризовий період

Abstract

Кредитний рейтинг є важливою складовою портфеля активів банку. Якість активів та недостатні резерви капіталу стали двома суттєвими причинами глобальної фінансової кризи (ГФК) у 2009 р. З цього часу в банківському секторі США відбулися суттєві зміни у сфері регулювання та внутрішнього управління ризиками. Конкретних досліджень щодо менших банків США немає. У цьому дослідженні оглянуто емпіричну літературу на тему якості активів, прибутковості банку та ринкової вартості, а також статистичні дані, характерні для банківської галузі США. Вплив на рентабельність оцінюється через коефіцієнт рентабельності власного капіталу (англ. «return on equite ratio» – ROE), а вплив на ринкову вартість – через коефіцієнт ринкової вартості до балансової (англ. «market to book ratio» – MTBR). Крім коефіцієнта непрацюючих кредитів (NPL) як незалежні змінні також використовувались три інші коефіцієнти системи «CAMEL»: достатність капіталу (TRWCA), ліквідність (LIQ) та ефективність управління (MAN) для оцінювання їхнього впливу на прибутковість і ринкову вартість. Панельні дані були зібрані для групи п’ятнадцяти менших банків США, а узагальнений метод моментів надійно використовується для оцінювання впливу коефіцієнтів «CAMEL» на прибутковість банку та ринкову вартість. Оцінено зв’язок між NPL та іншими показниками прибутковості банків і ринкової вартості в менших банках США. Важливість коефіцієнта NPL для прибутковості банку та ринкової вартості ще раз підтверджується.